Mit Wirkung zum 18. September 2006 hat die Geschäftsleitung von Ernst Paul Lehmann Patentwerk OHG Insolvenz beim Amtsgericht Nürnberg angemeldet (1. LGB-Insolvenz). Die Geschichte der Firma erfuhr dadurch nach 38 Jahren Produktion der LGB-Bahn einen massiven Einschnitt. Wenige Tage zuvor war bekannt geworden, dass die amerikanische Niederlassung LGB of America (LGBoA) im April des Jahres 2006 an die U.S.-amerikanische Firma G45 verkauft worden war.

Anfang 2007 wollte Hermann Schöntag, der Eigentümer der Rügenschen Kleinbahn, die Firma kaufen. Dazu gründete Schöntag die Firma E.P. Lehmann GmbH & Co KG. Die Finanzierung des Geschäfts scheiterte, und die E.P. Lehmann GmbH & Co KG musste am 23. April 2007 ebenfalls Insolvenz anmelden (Zweite LGB-Insolvenz). Weitere Versuche, den Standort und die Arbeitsplätze in Nürnberg zu erhalten, scheiterten an der Interessenlage einiger Banken.

Am 26. Juli 2007 gab der Modellbahnhersteller Märklin die Übernahme des Unternehmens bekannt. Die Fertigung erfolgt seitdem bei Märklin, während der Kundendienst nach wie vor in Nürnberg zu finden ist, jedoch nicht am ursprünglichen LGB-Standort, sondern bei Trix.